Die Schuldentilgungsdauer gibt Auskunft darüber, in wie viel Jahren ein Unternehmen seine Schulden aus eigener Kraft, also mithilfe des eigenen Cashflows, zurückzahlen kann. Grundsätzlich gilt je kürzer die Schuldentilgungsdauer, umso liquider ein Unternehmen. Ein guter Wert im Zusammenhang mit der Schuldentilgungsdauer, natürlich besteht eine gewisse Abhängigkeit von der Branche, liegt bei 5 bis 7 Jahren. Die Berechnung der fiktiven Schuldentilgungsdauer erfolgt mit nachfolgender Formel.

Ein konkretes Beispiel inkl. des damit verbundenen Lösungswegs sehen wir uns nun gemeinsam an.

Übung Fiktive Schuldentilgungsdauer

Für die Berechnung der Schuldentilgungsdauer benötigen wir zuerst einmal das Fremdkapital. Dieses finden wir in der Bilanz auf der Passivseite. Die Zahlungsmittel finden ebenfalls in der Bilanz dieses Mal jedoch auf der Aktivseite. Beim Cashflow wird es nun etwas schwieriger. Diesen sollten Sie selbstständig errechnen können. In diesem Beispiel ist der Cashflow jedoch als Zusatzangabe gegeben. Der Cashflow beträgt Euro 241,00.

Nachdem wir nun alle Angaben haben, können wir mit der Berechnung für 2018 beginnen. Starten wir mit der Berechnung des Fremdkapitals. Wie bereits angeführt, finden wir das Fremdkapital in der Passiva. Hierzu zählen in diesem Beispiel die Rückstellungen sowie die Verbindlichkeiten.

Rückstellungen Euro 18,00 + Darlehen Euro 200,00 + Lieferverbindlichkeiten Euro 308,00 + sonstige Verbindlichkeiten Euro 68,00 = Fremdkapital Euro 594,00

Als Nächstes benötigen wir die Zahlungsmittel, diese können wir einfach aus der Aktiva ablesen. Im konkreten Fall beträgt Kassa, Bank Euro 82,00.

Abschließend entnehmen wir noch den Cashflow in Höhe von Euro 241,00 der Zusatzangabe und starten mit der Berechnung.

(Fremdkapital Euro 594,00 – Zahlungsmittel Euro 82,00) / Cashflow Euro 241,00 = 2,12 Jahre

Die Fiktive Schuldentilgungsdauer liegt somit bei 2,12 Jahren.